外匯交易研究基本課程101-固定加碼:突破之後的趨勢因應策略之一（基礎篇）

如果以前篇突破策略的方式當作是一種進場方式的可能性，幸運地存留有一單獲利的狀況，除了可設定固定的獲利目標(Take Profit)，也可以用其他的方法來增加獲利，第一個方法當然就是用MT4本身提供的追蹤止損(護利)功能，當作是動態的停利機制，不過這必須將電腦的省電休眠功能關閉，讓電腦24小時運轉，呵呵…這好像有點不環保哩！---當然，若是將MT4交易平台放置於遠端的Forex VPS(外匯虛擬專屬主機)的話 (請看VPS介紹)，即可解決此類問題，避免家中電腦遭遇無預警斷電、休眠、意外當機的狀況，進而導致交易風險的增加。---另外一個方法當然就是直接考慮加碼的問題。

加碼的作法通常是在趨勢較明確時，希望在一個波段內盡可能大肆壓榨獲利的最大值，當然這還是會牽涉到資金控管與風險。最常見的應該就是「固定加碼」的模式，也有人稱作『種樹法則』，其實就是類似基金操作時常聽到的定期定額，只是這裡變成等距等手數加碼而已，這個固定加碼方式基本上較忽略盤勢的走勢，由投資者自行主觀預先設定加碼的掛單間距點數，這在遇到爆發性的短線強力走勢將會有可觀的獲利累積，而風險亦可控制在最小的範圍。


固定加碼會同時牽涉到兩個部份設定：1. 追蹤止損 的設定；2. 各預掛加碼單的進場價位與原始停損價位之間的關係。


下圖為追蹤止損功能的運作邏輯圖解說明

下圖為對於無縫接續模式之固定加碼的掛單邏輯圖解說明(其同時利用固定點距與追蹤止損功能)

固定加碼模式之盈虧計算表

每單(一標準手) 固定加碼間距： 50pips (例) 追蹤止損點數： 50pips (例)	進場 價位	動態 追蹤 停損 （保利） 價位	最大 累積 停損	最大 累積 獲利	單筆 進場 價位 （TP:50 / SL:50 無追蹤停損）		最大 累積 停損 （每單都停損）	最大 累積 獲利 （每單都停利）
第一單停損位置	-50
第一單	0		-50	-50	第一單	0	-50	50
第二單	50	0	-50	-50	第二單	50	-100	100
第三單	100	50	-50	0	第三單	100	-150	150
第四單	150	100	-50	100	第四單	150	-200	200
第五單	200	150	-50	250	第五單	200	-250	250
第六單	250	200	-50	450	第六單	250	-300	300
第七單	300	250	-50	700	第七單	300	-350	350
第八單	350	300	-50	1000	第八單	350	-400	400
第九單	400	350	-50	1350	第九單	400	-450	450
第十單	450	400	-50	1750	第十單	450	-500	500

(當然你可以繼續算下去….不過你可以看到上述固定加碼方式（左半部），在加到了第七單，整體風險累積卻永遠只有-50 pips 而已---只會虧一單的停損點數，但累積的獲利在第五單後以大幅超前右半部的獲利)

固定加碼盈虧計算表解說：

假設第一單的stop掛單進場價位在0 ，原始的停損位置在-50，追蹤停損（停利）點數設定50；第二單的掛單進場價位在50，原始的停損位置在0(亦即第一單的進場價位)，追蹤停損點數設定50….以此類推後續的掛單方式。

當第一單進場時，未達第二單價位，不幸方向反轉隨後被停損，即變成-50；

若第一單進場時，走了50 pips到達第二單啟動價位，此時第一單追蹤停損功能亦動作，將第一單的原始停損線提高到0（第一單原來的進場價位），這使得第一單不會有任何虧損的狀況，隨後價位走勢在未到達第三單啟動價位而不幸拉回過大到0的話，第二單即遭到停損，即變成-50---此時第一單就算同時被停損出場也不會有任何損失；

若情況是一開始走勢順利來到了第三單的啟動價位100，那麼第一單與第二單的追蹤停損位置會持續自動動態地提高到50的位置，此時第一單已保證會有50 pips的獲利，而第二單也不會有任何虧損，就算走勢旋即反轉回到50，第三單就被停損掉，雖然第三單此時是-50，但第一單的保障獲利已有50、第二單無虧損，因此獲利虧損加總等於0。

之後可以看到各單加總後的獲利累積越來越高，就一個趨勢300點的波段，如果只使用每筆固定停利停損的單獨進出方式，風險可能變大但獲利也無法真正倍數成長；相反地，如果使用固定加碼模式，風險固定而獲利在第七單時卻已達2倍（700：350）。

固定加碼像是小學時所學的種樹問題，主要是將加碼間距點數、追蹤停損點數以及加碼單的初始停損價位與前一單的進場價位的關係作一整體聯結，讓風險控制在最小值、獲利盡可能最大化的方式。

問題：

1. 固定加碼的模式基本上由投資者主觀地預期趨勢的理想走勢而未考慮到盤勢真正樣態，忽略了包含例如各貨幣對波動的差異、加碼間距的點數決定、換算後的加碼價位、支撐/阻力價位、趨勢波段的走勢長短等等因素；所以也是用機率與運氣來決定是否會碰到爆發性的走勢，好處是它的風險值永遠是固定的。

2. 在啟動第三單前都是面臨虧損的，也就是以50 pips間距的例子，在走100 pips之前，如果不盯盤的話，理論上都是有面臨虧損的風險，這對不熟悉盤勢的的新手，在交易心態上可能會有一定的壓力。

3. 有人一定會想那縮小加碼的間距會不會比較好？我想大家可以試試看，我們可以分享後續會出現的問題….呵呵。


附註：實務篇請看後續之PO文<<外匯交易研究基本課程101-突破策略與固定加碼模式示範:2011/12/14（歐美貨幣對-示範篇）>>http://forextone.blogspot.com/2011/12/101-20111214_3.html